노후자금펀드 2021년 상반기 투자보고서

1. 월별투자성과

2. 누적투자성과

6월 펀드 수익률은 1.90%를 기록했으며, 3개월만에 시장(KOSPI) 수익률을 언더퍼폼하였습니다. 이번달에는 미국채10년물 금리가 하락하면서 투자 심리가 가치주에서 성장주로 이동한 영향을 받은 것으로 판단됩니다.

 

 

3. 보유종목현황

 

전량매도: 엠에스씨

신규매수: 나이스디앤비

일부매도: 경동나비엔

추가매수: 위 종목들을 제외한 전 종목

 

5월에는 전 종목들의 성적이 골고루 좋았던 것과는 달리 6월에는 경동나비엔과 수익실현한 엠에스씨를 제외하고는 크게 상승한 종목은 없었고, 영원무역홀딩스와 고려아연의 주가가 크게 하락하였습니다. 

 

올해 2월부터 주식 투자 스타일에 변화를 주어 자칭 순환매 가치투자 방식으로 매매를 시작하였습니다.

말 그대로 순환매 투자라서 한달에 한번씩 종목을 교체하지만 매매하는 종목 pool은 20종목으로 한정되어 있고, 급등이나 급락한 종목이 없으면 종목을 교체하지 않기 때문에 회전율이 이전에 비해 훨씬 감소하였습니다.

 

상반기를 결산하면서 올해 2월 이후에 한번이라도 매매를 했던 종목들의 투자 수익을 결산해봤습니다. 1월까지는 매매가 너무 잦았던 관계로 1월부터 결산하면 전부 파악이 불가능할 정도로 매매한 종목 수가 너무 많습니다.

올 상반기에 한번이라도 매매한 종목은 총 19종목이었고, 그 중에서 신규상장 공모에 참여했던 종목 3개를 제외하면, 실질적으로 매매한 종목은 총 16종목이었습니다.

가장 많은 수익을 안겨준 종목은 단연코 퍼시스이고, 가장 많은 손실을 안겨준 종목은 다우기술입니다. 퍼시스는 대표이사가 파평윤씨라는 이유로 뜬급없이 대선 테마주에 엮여서 급등하였고 저는 기업의 가치에 변화가 일어난 것이 아니기 때문에 미련없이 매도하였습니다.

한편, 상반기를 결산하면서 손절한 2종목 중에 하나인 고려신용정보 주가를 검색해보니 5, 6월 2달동안 주가가 속된말로 떡상했군요. 속이 쓰립니다ㅠㅠ

 

4. 가치성장주 순환매 pool

6월 가치성장주 순환매 pool 종목은 리스트에서 노바렉스가 제외된 것 외에는 큰 변화가 없습니다. 목표가를 넘어선 종목은 1종목이 늘어 2종목이 목표가보다 높은 주가를 기록하고 있습니다.  

엠에스씨를 전량 매도하고 나서 9종목을 맞추기 위해 나이스디앤비를 신규 매수하였습니다만 현재의 PER과 PBR이 5년 평균값에 비해서 높은 수준을 보이고 있습니다. pool 내의 종목들의 주가가 전체적으로 계속 상승하고 있어, 저평가 매력은 그만큼 전체적으로 낮아지고 있습니다. 

현재 TIGER미국채10년물의 비중은 각각의 종목별 비중을 결정하고 난 나머지로 결정하고 있습니다. 따라서, 모든 종목들의 주가가 상승하게 되면 미국채10년물의 비중이 자동으로 증가하게 됩니다. 현재 계좌의 주식은 월 200씩을 적립식으로 투자하고 있지만, 미국채10년물 비중이 30%가 넘어가게 되면 월 100으로 적립금을 축소할 예정이며, 50%가 넘어가면 적립을 중단하고, 70%가 넘어가면 투자금을 오히려 축소할 계획입니다. 아마도 대부분의 기간에는 월 200씩을 적립하게 되며, 투자금을 축소하게 되는 일은 발생할 가능성이 거의 없을 듯 합니다.