펀드(비즈) 2022-5 투자보고서

1. 월별 투자 성과

2. 누적 투자 성과

5월에는 포토의 종목들이 시장보다 조정을 더 많이 받아 올해 얻은 수익의 절반 이상을 반납하였습니다. 저뿐만이 아니라 시장에서도 올해 꾸준히 조금씩 수익을 내던 종목이나 투자자들이 5월에 많이 힘들었다고 하더라고요. 국내에서뿐만 아니라 미국 시장에서도 이번달 힘들었던 분들이 많았다고 합니다.

 

3. 보유 종목

(1) Active Group

신규투자: 인바디

지분 증가: 지투알, 영원무역, 삼영무역, 한국자산신탁, 콜마B&H

지분 감소: 삼성SDS, 나이스디앤비, TIGER미국채10년물

투자 제외: LG생활건강

 

공교롭게도 5월에는 주가가 상승한 종목도 없었습니다. 5월에 모든 종목의 1분기 실적 발표가 끝났는데요, 기억에 남는 실적이 특히 좋았던 종목은 영원무역이 있었고, 실적이 안좋았던 종목으로는 LG생활건강, 콜마B&H, 나이스디앤비가 있습니다. LG생활건강의 경우 순이익이 작년동기 대비 -56% 실적쇼크를 기록했습니다. 가장 큰 원인은 중국의 코로나 봉쇄라고는 하지만 경쟁 화장품 브랜드들(설화수, 에스티로더 등)의 실적은 견조했던걸로 봐서 후의 브랜드 가치가 크게 훼손이 된게 아닌가라는 의심이 듭니다.

 

(2) Passive Group

패시브 그룹의 종목들 역시 모든 종목이 한달동안 하락을 기록했습니다.

 

4. 종목선정 기준

(1) 과거 10년간 배당금이 꾸준히 우상향한 종목

(2) 과거 10년간 기업 실적이 안정적인 종목

(3) 사업 내용이나 재무제표가 복잡하지 않고 내가 이해할 수 있는 종목

(4) 현재 PER 및 PBR이 최근 5년평균 PER 및 PBR에 비해 낮은 종목

 

5. 투자마감 소회

전설적인 투자자 피터 린치의 마젤란 펀드는 13년동안 2,700% 수익률을 기록하고 연평균 기준으로는 거의 30%에 가까운 평균수익률을 기록했습니다. 하지만 아이러니하게도 투자자들의 30% 정도만이 이 펀드로 수익을 얻었다고 합니다. 나머지 70%의 투자자들이 수익을 얻지 못한 이유는 시장이 좋을 때 고점에 들어왔다가 시장이 힘들때 털고 나가서였겠죠. 지금이 마젤란 펀드를 손절한 투자자들처럼 투자자들에게는 손절을 하고 나가고 싶을 만큼 힘든 시기일수도 있을 것 같습니다. 다들 현명하게 이겨내시길 바랍니다.